l 最新观点

节中全球消息层面并不平静，但从全球股指来看，外围市场整体表现并不悲观。数据显示，截至北京时间 10 月 8 日 18:25 ，美股、欧洲三大股指全线飘红， 10 月 1 日以来，道指、标普 500 指数、纳指累计上涨 1.88% 、 1.68% 、 1.76% ；日韩主流股指亦收涨， 10 月 1 日以来，日经 225 指数、韩国综合指数分别累计上涨 1.99% 、 2.75% 。对于 A 股而言节后首个交易日开门红的概率偏大，节前情绪的低迷不振，节后将得到大幅改善，投资者可积极参与。

l 主题追踪

今日关注 : 影视、医疗、三季度业绩预增板块

昨日主题 : 钛白粉，刀片电池主题领涨，在线旅游，免税概念跌幅居前

1 ）钛白粉：惠云钛业，安宁股份领涨。催化剂：近期，第一财经报道，本月已有 20 多家主流钛白粉厂商发布涨价调价函。本次提涨价将对全产业链产生连锁影响。当前钛白粉原料钛矿价格持续攀升。受攀西地区主要受天气和道路运输的影响，交投市场钛中矿现货紧张。生意社数据显示， 7 月份至今，钛精矿价格涨幅超过 20% ，还有继续上涨的趋势。在价格上涨的趋势下，行业整体盈利能力将持续好转。当前钛白粉行业整体开工率处于高位，且库存水平较低，钛白粉行业将在今年迎来阶段性复苏。

2 ）刀片电池：比亚迪，德新交运领涨。催化剂：近日，比亚迪在最新发布的《投资者关系活动记录表》中透露，“刀片电池”产能目前稳步爬坡中。盖世汽车网报道， 9 月 29 日，比亚迪深圳开发中心副总监鲁志佩在 2020 世界新能源汽车大会上重点讲解了比亚迪刀片电池技术的安全性和创新性。刀片电池电池系统零部件数量减少 40% ，体积利用率提升 50% ，成本下降 30% 。同时，刀片电池关键技术创新包括宽幅技术、高速叠片技术、超薄铝壳制造技术等，涉及 367 件专利布局。

3 ）军工：晨曦航空，中天火箭领涨。催化剂：受地缘政治问题影响，军工板块受到催化。近日，证券时报报道，中共中央政治局会议决定，第十九届五中全会将在北京召开。会议上将研究制定国民经济和社会发展第十四个五年规划。“十四五”规划将加快先进装备的列装与训练投入，建设与第二大经济体相称的国防装备。装备增速显著加快且可持续，同时“装备升级”与“国产替代”双逻辑加持，军工行业将进入高景气度。

l 热股鉴赏

东方财富（ 300059 ） : 业绩继续超预期，流量变现继续升级

主要逻辑和观点： 我们认为公司依托流量、渠道优势，证券和基金代销业务展示出较好的成长性。公募基金牌照获批将丰富产品线条，公募基金获批对公司长远发展有着积极的影响，建议投资者加以关注。

l 风险提示： 疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。