l  最新观点

本周三A股一波三折，虽然尾盘强势上涨翻红，但量能角度出现了明显缩小，且个股分化更为严重，多数个股已经走弱。技术层面，沪指再创新高，同级别KDJ指标高位钝化，且J线已经拐头，虽然在日线角度，MACD指标红柱拉长，但成交量较昨日缩量明显，30分钟级别沪指也将形成二次顶部结构，同时配合深成指和创业板指30分钟级别走弱迹象，我们认为中期趋势仍强的背景下，短期或会有技术修正需求。

l  主题追踪

今日关注：锂电池、太阳能、军工

昨日主题：军工、转基因领涨，水产养殖、MicroLED概念跌幅居前

1）军工：天海防务，晨曦航空领涨。催化剂：2021年为“十四五”规划开局之年，目前，已经很有军工企业表示收到大量订单，预计订单规模“十四五”期间将大幅超过“十三五”。预计十四五规划采购合同将于今年一季度落地,并且订单预付比例将会上升。军工企业将进入军改之后的业绩兑现期，叠加日益复杂的地缘政治，行业景气度持续上升。从行业核心企业三季度业绩看，上游元器件厂商和部分主机厂增长显著，三、四季度订单增长显著，未来业绩高增长具有确定性。

2）转基因：荃银高科，登海种业领涨。催化剂：中央农村工作会议28日至29日在北京举行，安排2021年的“三农”领域重点工作，对粮食安全提出“硬要求”。在耕地资源日益稀缺的背景下，会议特别强调提升农业科技、“藏粮于技”的相关措施，提出要坚持农业科技自立自强，加快推进农业关键核心技术攻关。中央在2021年经济工作会议也提及种子问题，表示要加强种子库建设。

3）石油行业：恒泰艾普，中曼石油领涨。催化剂：美东时间周二，OPEC+组织减产协议基本敲定，作为协议的一部分，沙特阿拉伯将在2月和3月自愿减产，国际油价随之大涨，WTI原油期货一度突破50美元关口，为去年2月以来首次。欧佩克草案指出，OPEC+组织2月石油减产规模为712.5万桶/日，3月为705万桶/日。俄罗斯同意保持目前的欧佩克+组织原油产量，即2月不增产。

l  热股鉴赏

比亚迪（002594）：业绩向好，供应链潜在价值巨大

主要逻辑和观点：公司从技术到市场均有不俗实力，随着新车型的不断发布及新能源汽车销量的逐月走强，下半年业绩可期，同时随着动力电池外供新客户开拓加速及公司对比亚迪半导体重组引战，公司供应链潜在价值巨大。

l  风险提示：疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。