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目前而言,上证综指、沪深300乃至创业板指仍处于高位震荡,趋势并未改变,中期而言箱体震荡将成为市场常态。本周A股在连续调整后,大概率将迎来超跌反弹,但并不意味着调整就此结束,2月公募基金募集规模快速下滑,对A股微观流动性形成负反馈,短期弱势背景下,A股微观流动性难以快速修复,建议投资者保守参与超跌反弹行情,高仓位者逢反弹减仓。配置方面,建议关注高景气度下的回撤板块,新能源(光伏、新能源汽车)+化工+有色。
l 主题追踪
今日关注:环保工程、转基因、房地产
昨日主题:水产养殖、环保工程板块领涨,MLCC、基本金属板块跌幅居前
1)水产养殖:天元股份、华鹏飞领涨。催化剂:本月初联合国粮农组织发布的一份报告指出,全球水产养殖产量预计将下降约1.3%,这也是该行业几年来首次下降。水产品供给端产量的下降将导致价格的上涨,节后市场的水产品价格并未随蔬菜价格一同下降。
2)环保工程:惠城环保、先河环保领涨。催化剂:环保行业受政策影响明显,而我国近期顶层碳中和等环保政策紧密出台,提出除了多样的环保目标。根据国家统计局及Eurostat 数据显示,中国历史环保投资占GDP比重不足1.5%,与发达地区稳态2%相比仍有不小的提升空间。欧盟污染治理投资高峰已过去后,环保投资占GDP依然有2%的比重,而我国仍处于污染防治的投资高峰期,其占比仍不足1.5%。
3)乡村振兴:吉峰科技、先河环保领涨。催化剂:2月25日国家乡村振兴局牌子在北京市朝阳区太阳宫北街1号正式挂出,这一动作都预示着乡村振兴将受高国家领导层的关注。乡村振兴是脱贫攻坚政策的延续。“十四五”工作任务,其中包括实现巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接。2021年中央一号文件更进一步,设置巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的5年过渡期。今年“两会“召开在即,与乡村振兴概念有关的企业或将获得政策上的倾斜。
l 热股鉴赏
中国平安(601318):转型成效渐凸显
主要逻辑和观点:公司是行业龙头企业,保险、银行、资管业务保持稳健发展,公司未来将继续深化“金融+科技”,将创新科技聚焦大金融资产、大医疗健康两大产业,并应用于五大生态圈为公司未来发展奠定了基础,同时科技板块进入资本市场收获期。平安好医生,平安医保科技和陆金所搭乘行业东风,具有优质流量,且行业壁垒较高,看好后续价值爆发,建议投资者加以关注。
l 风险提示:疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。