l  双融余额

截至10月18日，上交所融资融券余额报10021.19亿元，较前一交易日增加51.87亿元；深交所融资融券余额报8564.31亿元，较前一交易日增加22.66亿元；两市合计18585.50亿元，较前一交易日增加74.53亿元。

图表1：双融市场交易

资料来源：Wind，华鑫证券研发部

l  最新观点

本周一，A股两市股指全天维持震荡。截止收盘，上证指数跌0.12%，深证成指跌0.46%，创业板指涨0.00%，沪深300跌1.16%，上证50跌1.98%，中证500涨0.63%。两市上涨家数为2715家，高于上周均值1803，同时高于前一交易日1286。涨停家数为92，高于上周均值71，同时高于前一交易日44。北向资金净卖出80.18亿元，上周均值为净买入5.00亿元，前一交易日为净买入26.93亿元。两市成交额为10020亿元。A股触底回升量能连续放大，市场情绪正在恢复，主要得益于A股上游资源品种反弹，带动主题概念回升，目前来看中证500在连续大幅调整之后，有望迎来修复性反弹，这点对于前期热点板块走强起到极大支撑作用。

l  主题追踪

今日关注：农业种植、煤炭、盐湖提锂（关注标的仅为当日看好）                             

1、农业种植主题：10月17日，农业农村部相关负责人在中国天津种业振兴大会上表示，《种业振兴行动方案》即将印发，该方案把种源安全提升到关系国家安全的战略高度，重点从产出率、优质率、多样性三个指标提升我国种业发展水平，并提出实施种质资源保护利用、创新攻关、企业扶优、基地提升、市场净化等五大行动。同时，近期粮价的持续上涨带动农民种植积极性增强，高粮价促进种子的需求量以及需求品质进一步改善。当前种业行业有望迎来景气行情。建议关注：荃银高科（300087）、隆平高科（000998）。

2、煤炭行业：在全球能源危机和冬储煤集中备货的双重影响下，动力煤价格大幅上涨，年度价格中枢持续抬升。2021年至今，秦皇岛5500动力煤年度均价为930元/吨，较2020年中上涨61.16%。同时，国家发改委10月12日发布《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，10月18日为电价市场化改革实施后的首个交易日，该政策有序放开全部燃煤发电电量上网电价，将燃煤发电市场交易价格改为上下浮动原则上均不超过20%，高耗能企业市场交易电价不受上浮20%限制。建议关注：恒源煤电（600971）、新集能源（601918）。

3、盐湖提锂：今年以来，新能源汽车持续火爆，锂电作为新能源产业的上游供应链，正处于重要的发展机遇期。上游原材料供不应求，价格快速攀升。据上海钢联发布数据显示，10月18日锂电材料报价继续上涨，电解钴涨1000元-1500元/吨；碳酸钴、钴粉、钴中间品均涨5000元/吨；碳酸锂涨1500元/吨。在价格持续上涨的同时，“一货难求”更是成为了当前原材料采购的现状，很多原料生产企业的订单已经排到了明年。建议关注：兆新股份（002256）、中铝国际（601068）。

风险提示：疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。