双融余额

截至8月4日，上交所两融余额报8782.17亿元，较前一交易日增加23.79亿元；深交所两融余额报7405.79亿元，较前一交易日增加15.29亿元；两市合计16187.96亿元，较前一交易日39.08亿元。

▌最新观点

本周四，沪深两市全天呈小V走势，三大指数午后一度集体翻绿，随后震荡收回失地。截止收盘，上证指数涨0.80%，深证成指涨0.69%，创业板指涨0.45%，沪深300涨0.85%，上证50涨1.12%，中证500涨0.56%。两市上涨家数为3780家，高于上周均值2422家，高于前一交易日1715家。涨停家数为93家，高于上周均值84家，高于前一交易日47家。两市下跌家数为962家，低于上周均值2245家，低于前一交易日2995家。跌停家数为12家，高于上周均值11家，低于前一交易日29家。北向资金为净流出32.05亿元，上周均值为净流入2.30亿元，前一交易日为净流出10.49亿元。两市成交额为8993.88亿元，上周均值为9175.72亿元，前一交易日为11151.06亿元。A股缩量反弹，主要由于上证50指数的企稳回升，不过上证50成交也是出现缩量的情况，短周期而言，修复性反弹仍有空间，但由于缩量我们认为反弹大概率不会那么顺利，或有再次创新低的可能。从基本面角度出发考虑市场反转节点，首先7月PMI数据不及预期，除开风险事件，目前市场正在焦虑复苏景气度不及预期的情况，但实质是上游景气度的衰退影响，中下游景气度依然维持扩张区间，这点需要被市场认知。其次需等待金融数据的落地以及更多7月经济数据的出台，逐步消除市场对于经济强复苏不确定性以及流动性收紧的担忧之后，A股市场有望迎来真正意义上的修复性反弹行情。

▌ 主题追踪

今日关注：储能、激光雷达、新能源汽车                               

1. 储能主题：今年上半年，国家发展改革委、国家能源局发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》明确提出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件；到2030年，新型储能全面市场化发展，基本满足构建新型电力系统需求，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。随着传统能源向清洁能源转型成为全球共识，以风电、光伏等清洁能源替代化石能源的革命正在加速到来。由于新能源发电较传统能源存在不稳定、不均衡的特点，催生了发电侧和电网侧储能行业快速增长的需求。建议关注：南网科技（688248）、科华数据（002335）

2. 激光雷达主题：近日，由中国牵头、德国联合牵头的车载激光雷达ISO国际标准预研工作组启动会正式召开，启动会的顺利召开，标志着ISO/PWI 13228《道路车辆激光雷达试验方法》标准预研工作正式启动。激光雷达需求将会随着全球无人驾驶市场以及ADAS(高级驾驶辅助系统)渗透率的提高在未来数年内进入到快速增长期。近期，Yole development预测，2020年至2026年，汽车激光雷达市场预计将以111%的复合年增长率增长至23亿美元。建议关注：光库科技（300620）、永新光学（603297）

3. 新能源汽车主题：依据中汽协统计数据，今年上半年我国新能源汽车产销累计分别完成266.1万辆和260万辆，同比均增长1.2倍，市场占有率达到21.6%。8月1日，工信部、国家发改委、生态环境部发布了《工业领域碳达峰实施方案》，提出加大交通运输领域的绿色低碳产品供给，要提高城市公交、出租汽车、邮政快递、环卫、城市物流配送等领域新能源汽车比例，提升新能源汽车个人消费比例。到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右，乘用车和商用车新车二氧化碳排放强度分别比2020年下降25%和20%以上。建议关注：比亚迪（002594）、赛力斯（601127）

▌ 风险提示