报告摘要

▌ 华鑫市场情绪温度指标：（较冷）
华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为33分，市场情绪处于“较冷”。历史市场情绪趋势变化可参考图表1。
▌ 热点主题追踪
今日热点主题： 海洋经济、机器人、云计算
1、海洋经济主题：近日，自然资源部、国家发展改革委等六部门印发《关于推动海洋能规模化利用的指导意见》(下称《指导意见》)提出，分阶段启动建设浙江舟山百兆瓦级潮流能规模化利用重点工程，力争2025年启动一期10兆瓦工程;力争到2030年，海洋能装机规模达到40万千瓦，建成一批海岛多能互补电力系统和海洋能规模化示范工程。相关标的：亨通光电(600487)、博迈科(603727)
2、机器人主题：近日，英伟达和宇树联合机器人团队，公开展示了能模仿C罗、詹姆斯和科比的G1人形机器人。据演示画面显示，G1人形机器人不仅能跳黄仁勋在英伟达上海年会上表演的热门舞蹈 APT.，甚至还能做出与 C 罗、詹姆斯和科比同款的跳跃、投篮等高难度动作。另外，国产大模型的商业化进展显著，提升了中国机器人板块的技术自主性和智能化水平。相关标的：科力尔（002892）、新兴装备（002933）
3、云计算主题：随着DeepSeek等AI服务的需求增长，互联网巨头和三大运营商纷纷加快云和AI硬件基础设施投资与建设。阿里巴巴集团宣布未来三年将投入超过3800亿元用于云和AI硬件基础设施建设。同时，多地多部门通过政策支持和资金投入，大力推动云计算关键技术的研发与创新。相关标的：恒生电子（600570）、星网锐捷（002396）

风险提示

宏观经济意外下滑、地缘不确定风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。